Fougstedt var verksam som kördirigent och ledare för olika ensembler vid Finlands Rundradio. Han var även lärare vid Sibelius-Akademin från 1932 och musikpedagogisk skriftställare. Fougstedts produktion som tonsättare omfattar två symfonier, solokonserter m.fl. orkesterverk, kammarmusik samt olika typer av vokalmusik, särskilt körsånger.