Från mitten av 1890-talet verkade Rackham framför allt som illustratör av sagor och fantasiberättelser. Hans romantiskt stämningsfulla och samtidigt realistiskt iakttagna bilder tolkade inlevelserikt utgåvor av bl.a. Bröderna Grimm, J.M. Barrie och H.C. Andersen samt Kenneth Grahames ”Det susar i säven”.