Asjchabad är beläget vid foten av Kopet-Dag i ett område bevattnat av oasen Achal Teke och Karakumkanalen, som förbands med staden 1962. Asjchabad har verkstads-, textil-, glas- och livsmedelsindustri. Staden, som har universitet och flera högskolor, är säte för landets vetenskapsakademi och har dess enda ökenforskningsinstitut. Vidare är filmindustrin betydande