Staden var 1967–94 säte för den israeliska militäradministrationen i Gazaremsan. Sedan 1994 är staden säte för den palestinska administrationen i den numera partiellt självstyrda Gazaremsan. Gaza är centrum för handel med sydfrukter, dadlar och oliver. Här finns livsmedels- och textilindustri samt keramisk industri. I staden finns även ett islamiskt universitet.