Mankhöjden är mellan 38 och 48 cm. Pälsen kan vara antingen lång eller kort, och alla färger är tillåtna. Rasen används som gårdshund och vallhund för både nötkreatur och får. Den anses härstamma från de hundar som kom med norska invandrare till Island på 800-talet. Isländsk fårhund är tämligen ovanlig