I ett oljekraftverk eldar man med olja i en eldstad i en ångpanna. I ångpannan hettar man upp vatten till ånga. Ångan driver en turbin som i sin tur driver en generator som alstrar el. Ångan kan också värma vattnet i ett fjärrvärmesystem. I vissa oljekraftverk använder man olja för att driva gasturbiner,