Juán Velasco blev överbefälhavare 1967 och tog året därpå makten genom en militärkupp mot president Fernando Belaúnde Terry. Han inrättade en radikal och starkt nationalistisk militärregim, som gradvis vann ökat stöd. Velascos år vid makten kännetecknas av en starkt kritisk hållning till USA samt en rad reformer inom landet; bland annat genomfördes