År 1965 utsågs Hoveyda till premiärminister av shanen, mot vilken han var i stort lojal. Han var också ledare för Iran Novin-partiet och vann en jordskredsseger i valet 1971. Hoveyda slöt många för Iran fördelaktiga avtal med västliga bolag om iransk oljeexport. Som premiärminister organiserade han de storslagna och påkostade festligheterna i