Efter domar- och kanslihuskarriär blev Lidbom konsultativt statsråd i Olof Palmes regering 1969, var chef för Handelsdepartementet 1975–76 och riksdagsledamot 1974–82 samt ambassadör i Paris 1982–92. Lidbom gjorde sig känd som effektiv producent av lagar, vilka delvis väckte stark kritik, samt som skarp polemiker och okonventionell diplomat.