Chrysler grundades 1925 av Walter Percy Chrysler (1875–1940) i samband med en rekonstruktion av ett äldre företag. De tidigaste Chryslermodellerna var tekniskt avancerade med högkomprimerad motor och hydrauliska fyrhjulsbromsar. Förvärvet av Dodge 1928 och skapandet av bilmärkena Plymouth och De Soto bidrog till företagets tidiga framgång.