Banken bildades 1991 för att stödja den ekonomiska omvandlingen i Central- och Östeuropa genom att finansiera projekt i den privata sektorn i form av bl.a. krediter, riskkapitalinvesteringar och garantier. Andra uppgifter är policyrådgivning och utveckling av institutionella ramverk. Verksamheten sker på kommersiella villkor ofta tillsammans med multi- och bilaterala bidragsgivande