Fjalers näringsliv domineras av industri, särskilt verkstadsindustri, och jordbruk. Ingólfur Arnarson, den mytiske första landnamsmannen på Island, skall ha kommit från Rivedal, på nordsidan av Dalsfjorden. Centralort är Dale (1 149 invånare). Kommunens enda andra tätort är Flekke (240 invånare).