Efter att 1967–71 ha lett Proteatern, en grupp inom Riksteatern, var Fred Hjelm 1971–93 verksam vid Stockholms stadsteater, där han svarade för en rad personliga och fantasifulla iscensättningar, t.ex. ”Peer Gynt” (1974), ”Haren och vråken” (1978), ”Möss och människor” (1987), ”Gustaf III” (1988) och ”Othello” (1992).