Gabrovo, som är beläget i nordkanten av Balkanbergen vid Donaus biflod Jantra, uppstod under senmedeltiden och blev först ett hantverkscentrum och sedan landets viktigaste textilindustriort (”Bulgariens Manchester”). Av övriga industrigrenar kan nämnas verkstads- och träindustri. En livaktig industriregion omger också Gabrovo.