Cederhielm ingick i det år 1700 upprättade fältkansliet, där han spelade en allt viktigare roll. Han var motståndare till Karl XII:s polska politik. Han blev tillfångatagen vid Poltava 1709 och utförde under fångenskapen hjälpinsatser för de andra svenska fångarna. Efter hemkomsten 1722 blev Cederhielm en av ledarna för det holsteinska partiet och