Trots den begränsade ytan uppvisar delrepubliken, som är beläget på nordsluttningen av Kaukasus, en betydande variation i naturmiljöer och klimat. Högsta berg är Elbrus (5 642 meter över havet). Jordbruk bedrivs företrädesvis i nordöst, där odling av spannmål (vete, majs) dominerar. Förutsättningarna för boskapsskötsel är goda. Näringslivet i övrigt omfattar gruvdrift