Kalmar Verkstad grundades 1902 och verksamheten inriktades redan från början på tillverkning av rullande järnvägsmateriel. Vid mitten av 1910-talet påbörjades produktion av motorvagnar och lokomotiv. Mot slutet av 1930-talet minskade orderingången från de privata järnvägsbolagen och Kalmar Verkstad blev alltmer beroende av SJ:s beställningar; 1938 övertogs företaget av svenska staten.