Liaoyang ligger där den bördiga sydmanchuriska slätten övergår i de östmanchuriska bergen och är en av provinsens äldsta städer. Läget vid järnvägen mellan miljonstäderna Shenyang och Anshan i en högt industrialiserad region har främjat framväxten av verksamheter som bearbetar jordbruksprodukter, exempelvis bomulls- och livsmedelsindustri.