Masfjorden ligger på nordöstsidan av Fensfjorden/Ausfjorden, och mitt igenom kommunen sträcker sig den 19 km långa Masfjorden. Jordbruk med boskapsuppfödning är Masfjordens viktigaste näring. Masfjorden har vidare stor elproduktion. Industrin är däremot ringa. Kommunens administrativa centrum är tätorten Masfjordnes.