Olofsson, som var ombudsman för Centerpartiet i Norrbotten 1978–81, var sakkunnig i Arbetsmarknadsdepartementet 1992–94. Hon blev ledamot av Centerpartiets partistyrelse 1996 och förste vice ordförande 2000. Efter Lennart Daléus avgång 2001 utsågs Olofsson till partiledare.