I omgivningen sker omfattande kolbrytning, och Taiyuan har utvecklats till ett av inre Kinas viktigaste centrum för tung industri. I staden finns ett av Asiens största järn- och stålverk, tillverkning av gruvutrustning och andra tunga maskiner, cementindustri och kemiska fabriker men även stor livsmedels- och textilindustri. Stadens miljöarbete har rönt