Sargent räknas tillsammans med Robert E. Lucas som grundläggare av ny klassisk makroteori. Han har speciellt studerat förväntningarnas roll i makromodeller samt sambanden mellan dynamisk ekonomisk teori och tidsserieanalys. Sargent har visat att man bl.a. kan kartlägga övergripande ekonomiska samband när hushåll och företag anpassar förväntningarna i takt med den