Tysfjord, som omfattar områdena kring Tysfjorden och gränsar till Sverige, är en industrikommun. Den största arbetsplatsen är en cementfabrik inom Norcem, som baserar sin produktion på lokala förekomster av kalksten och kvarts. Tätorter är Kjøpsvik (848 invånare), som är kommunens administrativa centrum, och Drag (335 invånare).