Montluçon är beläget vid floden Cher och är en handels- och industristad med metall-, gummi- och plastindustri samt elektrisk och kemisk industri. Motorvägen (mellan Paris och Clermont-Ferrand) som passerar öster om staden har stimulerat näringslivet. Den medeltida stadskärnan domineras av Bourbonhertigarnas palats.