Panama City är beläget strax öster om Panamakanalens mynning i Stilla havet. Staden, som är ekonomiskt mycket beroende av Panamakanalen, är finansiellt och industriellt centrum med produktion av bland annat olja, stål, trä, textil och öl. Panama City har väg- och tågförbindelse med Colón vid den karibiska kusten, vägförbindelse med