Efter två novellsamlingar (1987 och 1990) fick Fagerholm sitt genombrott med romanen Underbara kvinnor vid vatten (1994, filmatiserad 1998), som skildrar två sönderfallande familjer under 1960-talet. Med Diva (1998), där huvudpersonen är en ordfyndig, brådmogen trettonårig flicka med intensiv livslust, befäste hon sin position som en betydande berättare.