Banja Luka, som är beläget vid floden Vrbas, var före inbördeskriget en industristad där de traditionella industrigrenarna, som byggde på jordbruket (framställning av grönsaks- och fruktkonserver, tobak m.m.), hade kompletterats med massa-, textil- och verkstadsindustri. Under inbördeskriget ödelades delar av stadens bebyggelse och näringsliv.