Från 1961 samarbetade Merchant med regissören James Ivory i produktionsbolaget Merchant Ivory Productions. Sina största framgångar fick de med episkt berättade storfilmer som Mina drömmars Indien (1982), Ett rum med utsikt (1986), Howards End (1992), och Återstoden av dagen (1993). Han regisserade även några filmer på