Dunedin, som grundats 1848 av skotska invandrare, blev under senare delen av 1800-talet landets viktigaste stad, särskilt efter upptäckten av guld i Otago 1861. Staden har en mångsidig industri såsom textil-, sko- och möbelindustri samt tillverkning av maskiner, kemiska produkter och gödselmedel. Ett 200 ha stort skogsområde omger innerstaden.