Olsson var ursprungligen jordbruksarbetare och lantbruksbefäl. Efter studier vid Brunnsviks folkhögskola blev han facklig medarbetare i A-pressen och var 1930–33 förbunds­ordförande i Textilarbetareförbundet. Som medlem av partistyrelsen ledde Olsson under kriget den socialdemokratiska programrevisionen (1940–43) och verkade för republikkravets avskaffande.